从“信仰配置”转向“套利配置”。投资者不再无脑持有英伟达,而是将目光投向“铲子中的铲子”—— HBM存储(如SK海力士)、CoWoS封装设备、高速光模块等环节。这些环节的需求刚性更强,竞争格局更优,受行业波动的影响相对较小。
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小米真正的考验在4月。新一代SU7预售价较老款上调了1万到1.4万元,但配置全面升级。消费者愿不愿意为升级后的产品多付钱,是检验小米品牌溢价能力和产品力的关键。
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